1. 股指期货套期保值，D套期保值的原理是什么？
其实，黄金T+D套期保值的基本原理是利用黄金T+D与现货之间的类似走势，投资者通过在黄金T+D市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。在正常市场条件下，黄金T+D市场和现货的走势趋同，由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，黄金T+D市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。具体地说，投资者进行套期保值交易有两种策略，即空头保值和多头保值。
（1）空头保值策略：这是说如果投资者认为目前市场会出现下跌，就可以在黄金T+D市场建立空头，以此来弥补现货的损失。这是为了防止现货价格在交割时下跌而先在黄金T+D市场卖出与现货数量相当的合约，从而达到保值的目的。
（2）多头保值策略：如果投资者准备未来投资现货市场，但又不愿意错失目前的建仓良机，就可以先在黄金T+D市场建立多头头寸，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失。这样投资者就可以通过黄金T+D锁定了现货市场的成本。
2. 套期保值是什么意思？
套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。套期保值的基本特征：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。
3. 套期保值的基本原则？
套期保值操作应该遵循以下四项基本原则:
（1）品种相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。只有如此,才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势基本一致。
（2）月份相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间尽可能一致或接近,这样,在套期保值到期时,期货价格与现货价格才会尽可能趋于一致。
（3）方向相反原则
该原则要求投资者在实施套期保值操作时,在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致,因此必然会在一个市场上亏损而在另外一个市场盈利,盈亏相抵从而达到保值的目的。
（4）数量相当原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用的期货合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有如此,才能使一个市场上的盈利（亏损）与另一市场的亏损（盈利）相等或接近,从而提高套期保值的效果。
4. 股指期货和股指期权交割的利与害？
股指期货和股指期权交割各有利与害，具体如下：利：1. 套期保值：股指期货和股指期权交割可以帮助投资者进行套期保值，降低投资风险。投资者可以通过买卖股指期货或者买卖股指期权来锁定未来股指价格，以对冲股票、股指等风险。2. 杠杆效应：股指期货和股指期权交易都具有杠杆效应，投资者可以用较少的资金操作更大的市值。这种杠杆效应可以增加投资者的投资回报率，但同时也增加了投资风险。3. 方便交易：股指期货和股指期权交易通常是在线进行的，投资者可以随时随地进行交易，增加了交易的灵活性和便捷性。害：1. 高风险：股指期货和股指期权交易具有较高的风险，特别是使用杠杆交易的投资者可能发生较大亏损甚至爆仓。投资者需具备较高的风险识别和风险控制能力。2. 高门槛：股指期货和股指期权交易通常对投资者要求较高的资金和交易经验，对于初级投资者来说可能较为困难。3. 盲目交易：一些投资者因为对市场趋势预判不准确或没有充分的分析研究，盲目进行股指期货和股指期权交易，可能导致亏损。综上所述，股指期货和股指期权交割具有一定的利与害，投资者需综合考虑个人风险承受能力和交易经验，进行适当的投资。
5. 近期股指期货大幅贴水？
谢谢邀请！以上周五的收盘价来算，IF和IH升水，IC贴水，幅度都不是很大。因为股票一般买多，所以做套期保值一般是做空。做套期保值的大多是大户，他们一般买很多只股票，加起来市值很大，因此当股指期货大幅升水现货指数时，就考虑做套期保值了。比如当沪深300指数为4300点，而IF某个合约为4500点时，IF升水200点，这时套利或套期保值的机会就来了。若股指期货大幅贴水，并不适合做套期保值。
还有当股指期货三个品种受限之后，交易量和持仓量都大幅下降，虽然套期保值不受限，但大户们看到这样的成交量，恐怕也没心思去做套保了。
6. 如何运用石油期货进行套期保值？
所谓套期保值是指大宗货物（当然也包括原油）的实物交易过程中，由于成交时间与实际货物到港有一个时间差，而这个时间差存在着一个价差（一般是成交时的价格高于实际到货时的价格，换句话说就是到货时价格有所回落）。为了弥补这个价差或损失，利用同品种的期货市场上的交易来达到这个目的——这个过程就叫做“套期保值”。
7. 如何进行套期保值？
套期保值，就是为了锁定收益。 举个例子，先不说股票，说大米。
假设今天大米5元一斤，今天大米3个月期货的价格是6元一斤。 那我们可以现在做多一斤大米，做空一斤大米期货，等三个月后交割期到用这一斤大米交割。小赚1元减掉仓储费。
假设今天大米5元一斤，今天大米3个月期货的价格是4元一斤。 那我们可以现在去借一斤大米卖掉，做多一斤大米期货，等三个月后交割期到用期货的这一斤大米还借的那个大米。小赚1元减掉借大米的利息。而这三个月中，不管大米现货和期货价格如何波动，都和我们没关系了。 因为一开始收益就锁定了。
正常情况下，有资格做套保的，不管是大宗商品还是有价证券，都是大量持有现货或者需要大量用到这些资产的主。
小投机客不允许做套保的。虽然股票是一个比较抽象的概念，一个近似虚拟的事物。大米市场如此，外汇市场如此，股票市场自然也是如此。用时间换收益罢了。
理论上，很多金融模型对套保收益率计算的结果都接近无风险利率，也就是银行存款利息。也就是资金的时间价值。
实际市场是瞬息万变，某些信息引起的剧烈波动会带来短时间内的套保的超高收益，这也是对冲基金们存在的价值。
